Frais sur obligations
Libertex frais sur les obligations
L’exposition obligataire sur Libertex est proposée via des CFDs sur trois ETF iShares US Treasury Bond — duration courte (SHY), moyenne (IEF) et longue (TLT). Il ne s’agit pas de contrats à terme sur obligations d’État en direct. Commission fixe de 0.03%, plafond de multiplicateur de 1:20. Cette page présente la mécanique des coûts et le tableau complet des ETF obligataires.
L’inscription s’ouvre sur libertex.org
Instruments à la une
Tous les instruments obligataires sur Libertex
Les 3 ETF obligataires CFDs proposés sur Libertex, avec leur plafond de multiplicateur et une commission uniforme de 0.03%. SHY pour une exposition aux taux courts ; IEF pour le moyen terme ; TLT pour les stratégies de duration longue.
| ETF | Symbole | Multiplicateur maximal | Commission | Transaction min. |
|---|
Ces trois ETF forment ensemble une échelle de duration sur les bons du Trésor, utilisable pour des vues sur les taux, des opérations sur la courbe des rendements ou un positionnement risk-off. Les obligations ne sont PAS des contrats à terme sur emprunts d’État (pas de futures Bund, BTP ou JGB) ; le sous-jacent est la gamme d’ETF Treasury iShares de BlackRock.
Mécanismes de coûts
Ce que vous payez sur une opération sur ETF obligataire
Quatre mécanismes pour chaque position obligataire CFD. Les ETF sur bons du Trésor sont sensibles aux annonces de taux d’intérêt ; les mécanismes de coûts sont similaires à ceux des CFD sur actions, mais le comportement du sous-jacent est très différent.
Spread resserré pendant la séance américaine
Par entréeSHY, IEF et TLT se négocient le plus activement pendant les heures de marché au comptant aux États-Unis. TLT (20+ ans) présente généralement le spread le plus large, car il est le plus sensible aux variations de taux ; SHY (1–3 ans), le plus serré. Les jours de FOMC, les spreads évoluent nettement dans les minutes entourant l’annonce de taux.
Commission d’ouverture de 0.03%
Par transactionFrais uniformes par transaction sur la taille de position avec multiplicateur. Sur un notionnel TLT de $2,000 ($100 de marge × 1:20) : 0.03% = $0.60 de commission. Visible sur le ticket d’ordre.
Financement au jour le jour des positions à effet de levier
Par nuit de détentionFrais par nuit sur les positions d’ETF obligataires à effet de levier. Les positions sur plusieurs semaines accumulent des frais de financement significatifs : pour un positionnement sur la courbe des taux sur plusieurs mois, détenir l’ETF sous-jacent au comptant auprès d’un courtier en actions est structurellement moins coûteux que le CFD.
Ajustement mensuel de distribution
Par moisLes ETF obligataires du Trésor versent des distributions d’intérêts mensuelles. Les positions longues sur CFD reçoivent un crédit à la date ex-dividende, tandis que les positions courtes sont débitées. Ajustement propre à CFD, et non une distribution réelle. Le crédit compense partiellement le financement au jour le jour des positions longues.
Associé
À lire ensuite
Trois pages couvrent le contexte associé : le hub des frais, le fonctionnement des ETF (les ETF obligataires suivent le même modèle) et le compte démo.
Centre des frais
Aperçu des coûts par catégorie : les obligations se situent dans la tranche de commission de 0.03% avec les actions, les indices, les ETF et les matières premières.
Centre des fraisFrais sur les ETF
ETF CFD : mêmes taux de commission, même plafond de multiplicateur, même traitement des ajustements de distribution. Les ETF obligataires constituent un sous-ensemble du catalogue ETF plus large.
Frais des ETFCompte démo
$50,000 virtuels, cotations TLT et IEF en temps réel. Testez l’exécution des ETF obligataires CFD et leur sensibilité aux taux dans le ticket d’ordre.
Démo
FAQ
Questions sur les frais obligataires
Le trading d’instruments financiers est une activité risquée qui peut générer non seulement des profits, mais aussi des pertes. Le montant des pertes potentielles est limité au montant du dépôt.