Управление на риска
Стоп лос при Libertex
Stop-loss е най-важният инструмент за управление на риска в платформата — и този, който най-често се използва неправилно. Тази страница разглежда четирите типа поръчки, които Libertex поддържа, как се изпълнява всеки от тях и реалните ограничения (slippage, ценови gaps), които означават, че stop-loss намалява риска, но не го елиминира.
Видове поръчки
Четири типа стоп и целеви ордери
Всеки тип е подходящ за различен сценарий. Четирите по-долу са стандартният набор от инструменти за управление на риска в CFD индустрията — нито един от тях не е специфична за Libertex иновация, а добре изпитаните типове поръчки, които всеки трейдър трябва да разбира.
Стандартен стоп-лос
Затваря позицията на пазарна цена, когато цената достигне вашето стоп ниво. Подходяща е за нормални пазарни условия. При бързи пазари изпълнението може да се отклони — поръчката се изпълнява на следващата налична цена след достигане на стопа, която може да е по-неблагоприятна от самото стоп ниво. Основен инструмент за управление на риска; добавяйте го към всяка позиция.
Плаващ стоп-лос
Движи се заедно с цената, когато сделката се развива във ваша полза, но остава фиксиран, когато цената се върне назад. Ако зададете трейлинг стоп от 50-pip и цената се придвижи със 100 pips във ваша полза, стопът се е преместил нагоре и остава на 50 pips разстояние — така фиксира печалба. Полезен е за сделки, при които искате да уловите продължение на тренда, без ръчно да коригирате стоповете.
Стоп-лимит
Преобразува се в лимитирана поръчка при достигане на стоп нивото, вместо да се изпълни по пазарна цена. Премахва риска от негативно приплъзване, но въвежда риск от неизпълнение — при бързи пазари лимитираната поръчка може да не бъде изпълнена и позицията да остане отворена срещу вас. Използвайте само когато разходът от приплъзване надхвърля риска от ценови гап, което е рядко при позиции с размер на дребно.
Take-profit (цел)
Огледалният механизъм на stop-loss за печалба. Затваря позицията при зададено ниво на печалба. Комбинирайте със stop-loss, за да определите както лимит на потенциалната загуба, така и цел за печалба преди вход — понякога наричано OCO (one-cancels-other) рамка. Премахва емоционалното изкушение да задържате печеливши позиции отвъд плана си.
Честни уточнения
От какво не предпазва стоп-лос поръчката
Три сценария, в които стоп-лосът или не помага, или реално работи по-слабо. Ако ги знаете предварително, ще си спестите изненадата „моят стоп не сработи“ след факта.
Приплъзване при бързи пазари
Стоп-лосът е стоп поръчка — при достигане на стоп нивото тя задейства пазарна поръчка, а не гарантира изпълнение точно на тази цена. При бързи пазари (публикуване на новини, скокове във волатилността, ниска ликвидност) следващата налична цена след задействане на стопа може да бъде съществено по-неблагоприятна от зададения стоп. Проскальзването е нормално и неизбежно при стандартните стопове; очаквайте го по време на икономически публикации.
Libertex не предлага гарантирани стоп поръчки
Някои брокери (обикновено тези, които обслужват непрофесионални трейдъри във Великобритания / ЕС) предлагат гарантирани стопове срещу допълнителна премия — брокерът поема слипиджа. Libertex предлага стандартен stop-loss от обичайния тип: изпълнение при най-добро усилие, без гаранция срещу слипидж. Ако абсолютната защита от спад е критична за конкретна сделка, решението е по-малък размер на позицията, а не предположение, че stop-loss ще осигури такава защита.
Гаповите движения изцяло заобикалят стоповете
Пазари, които затварят (Forex през уикенда, акции през нощта, индекси извън активните часове), могат да отворят с ценови гап — да прескочат от една цена към значително по-различна без междинни котировки. Стоп, поставен на 1.1000 при EUR/USD, няма да помогне, ако пазарът отвори в понеделник на 1.0850; поръчката ще бъде изпълнена на 1.0850. Криптовалутите, макар и 24/7, също могат да претърпят подобен внезапен срив. Размерът на позицията е единствената защита срещу риска от гап.
Свързани
Къде да продължите четенето
Стоп-лосът е само част от управлението на риска. Три страници разглеждат по-широкия контекст — механиката на ливъриджа, индикаторите за поставяне на стопове и демо практиката за тестване на дисциплината при стоповете.
Как мултипликаторите взаимодействат със стоповете
По-високият мултипликатор означава по-тесен ефективен стоп в ценово изражение — пазарно движение от 1% при ливъридж 1:100 се равнява на 100% от маржина. Страницата за ливъриджа разглежда механиката на маржина и ликвидацията, които са свързани с това къде поставяте стоповете си.
ЛивъриджИндикатори за поставяне на стопове
ATR (Average True Range) е стандартният индикатор за поставяне на стопове според волатилността — той позиционира стоповете извън обичайния пазарен шум. Страницата с индикатори описва наличното в собствената платформа и MetaTrader.
ИндикаториУпражнявайте дисциплина със стопове в демо среда
Трудната част при stop-loss не е механиката — а дисциплината да го използвате при всяка сделка и да не го местите, след като е зададен. Demo е мястото да изградите този навик, преди да рискувате реални средства.
Демо сметка
ЧЗВ
Въпроси за Stop-loss
Механизмът на стоп-лос е ясен
Упражнете поставянето на стоп-лос в демо сделка.
Да зададете стоп лос на теория и да видите как се изпълнява, когато пазарът се движи срещу вас, са различни преживявания. Отворете демо сметката, поставете сделка със стоп и наблюдавайте позицията. Изграждането на дисциплина при стоп лос с виртуални средства е много по-евтино, отколкото да я усвоявате с реални.
Търговията с финансови инструменти е рискова дейност и може да донесе не само печалби, но и загуби. Размерът на възможните загуби е ограничен до размера на депозита.