Riskienhallinta
Stop-loss kohteessa Libertex
Stop-loss on alustan tärkein yksittäinen riskienhallintatyökalu – ja samalla se, jota käytetään useimmiten väärin. Tällä sivulla käydään läpi neljä toimeksiantotyyppiä, joita Libertex tukee, miten kukin niistä toteutuu, sekä niiden todelliset rajoitukset (slippage, kurssigapit), joiden vuoksi stop-loss vähentää riskiä mutta ei poista sitä.
Toimeksiantotyypit
Neljä stop- ja tavoitetoimeksiantotyyppiä
Jokainen tyyppi sopii eri tilanteeseen. Alla olevat neljä muodostavat CFD-alan vakiintuneen riskienhallinnan työkalupakin — mikään niistä ei ole Libertex-kohtainen innovaatio, vaan hyvin testattuja toimeksiantotyyppejä, jotka jokaisen treidaajan on syytä ymmärtää.
Tavallinen stop-loss
Sulkee position markkinahintaan, kun hinta koskettaa stop-tasoasi. Sopii parhaiten normaaleihin markkinaolosuhteisiin. Nopeasti liikkuvilla markkinoilla toteutus voi liukua — toimeksianto toteutuu seuraavaan saatavilla olevaan hintaan stop-tason saavuttamisen jälkeen, mikä voi olla itse stop-tasoa heikompi. Riskienhallinnan perustyökalu; liitä sellainen jokaiseen positioon.
Liukuva stop-toimeksianto
Liikkuu hinnan mukana, kun kauppa etenee eduksesi, mutta pysyy paikallaan hinnan korjatessa takaisin. Jos asetat 50 pip:n liukuvan stopin ja hinta liikkuu 100 pips suuntaasi, stop on seurannut perässä 50 pips etäisyydellä — lukiten voittoa. Hyödyllinen runner-treideissä, joissa haluat hyödyntää trendin jatkumista säätämättä stoppeja käsin.
Stop-limit-toimeksianto
Muuntuu limiittitoimeksiannoksi, kun stop-taso saavutetaan, sen sijaan että toteutuisi markkinahintaan. Poistaa slippageen liittyvän haitan, mutta tuo täyttymisriskin — nopeilla markkinoilla limiittitoimeksianto ei välttämättä täyty, jolloin positio voi jäädä auki sinua vastaan. Käytä vain, kun slippagen kustannus ylittää gap-riskin, mikä on harvinaista vähittäissijoittajan kokoisissa positioissa.
Take-profit (tavoite)
Stop-loss-toimeksiannon käänteinen vastinpari. Sulkee position määritetyllä voittotasolla. Yhdistä stop-lossiin, jotta määrität sekä tappiorajan että tavoitetason ennen positiota — tätä kutsutaan joskus OCO-toimeksiantopariksi (one-cancels-other). Poistaa tunneperäisen houkutuksen pitää voitollisia positioita auki suunnitelman yli.
Rehelliset varaukset
Miltä stop-loss ei suojaa
Kolme tilannetta, joissa stop-loss ei auta tai toimii jopa odotettua heikommin. Kun tunnet ne etukäteen, vältyt jälkikäteen yllätykseltä: ”stop-lossini ei toiminut”.
Liukuma nopeilla markkinoilla
Stop-loss on stop-toimeksianto – se käynnistää markkinatoimeksiannon stop-tasolla, eikä takaa toteutusta täsmälleen kyseiseen hintaan. Nopeilla markkinoilla, kuten uutisjulkistusten, volatiliteettipiikkien tai ohuen likviditeetin aikana, seuraava saatavilla oleva hinta stop-tason täyttymisen jälkeen voi olla olennaisesti stop-tasoasi heikompi. Liukuma on tavallista ja väistämätöntä tavanomaisissa stop-toimeksiannoissa; varaudu siihen talousjulkistusten aikana.
Libertex ei tarjoa taattuja stop-toimeksiantoja
Osa välittäjistä (tyypillisesti UK-/EU-yksityissijoittajia palvelevat) tarjoaa taattuja stop-toimeksiantoja lisämaksusta — välittäjä kantaa liukumariskin. Libertexin tavanomainen stop-loss on normaalia tyyppiä: toteutus tehdään parhaalla mahdollisella tavalla, eikä liukumaa taata pois. Jos ehdoton suoja tappioriskiä vastaan on yksittäisessä kaupassa kriittinen, ratkaisu on pienempi positiokoko, ei oletus stop-lossin varmuudesta.
Kurssigapit ohittavat stop-toimeksiannot kokonaan
Markkinat, jotka sulkeutuvat (forex viikonlopuksi, osakkeet yöksi ja indeksit kaupankäyntiaikojen ulkopuolella), voivat avautuessaan tehdä hintahypyn — siirtyä yhdestä hinnasta huomattavasti toiseen ilman välihintoja. EUR/USD-pariin tasolle 1.1000 asetettu stop-toimeksianto ei auta, jos markkina avautuu maanantaina tasolla 1.0850; toimeksianto toteutuu tasolla 1.0850. Kryptomarkkinoilla voi tapahtua vastaava äkillinen romahdus, vaikka kaupankäynti on auki 24/7. Position koon mitoittaminen on ainoa suoja hintahyppyriskiä vastaan.
Aiheeseen liittyvä
Mitä lukea seuraavaksi
Stop-loss on yksi osa riskienhallintaa. Kolme sivua käsittelee siihen liittyvää kokonaisuutta: vivutuksen toimintaa, indikaattoreita stop-tasojen sijoittamiseen sekä demoharjoittelua stop-kurin testaamiseen.
Miten kertoimet vaikuttavat stop-toimeksiantoihin
Suurempi kerroin tarkoittaa hinnan kannalta tiukempaa efektiivistä stop-tasoa — 1%:n markkinaliike 1:100-vivulla vastaa 100%:a marginaalista. Vipu-sivulla käsitellään marginaalin ja likvidoinnin mekaniikkaa, joka vaikuttaa siihen, mihin asetat stop-tasot.
VipuvaikutusIndikaattorit stop-tasojen asettamiseen
ATR (Average True Range) on vakiintunut volatiliteettiin perustuva indikaattori stop-tasojen asettamiseen — se sijoittaa stopit tavanomaisen markkinakohinan ulkopuolelle. Indikaattorit-sivulla kerrotaan, mitä on saatavilla natiivisti ja MetaTrader.
IndikaattoritHarjoittele stop-kuria demotilillä
Stop-loss-toimeksiannon vaikein osa ei ole mekaniikka, vaan kurinalaisuus käyttää sitä jokaisessa kaupassa ja olla siirtämättä sitä asetuksen jälkeen. Demotili on paikka, jossa tapa kannattaa rakentaa ennen kuin omaa rahaa on pelissä.
Demotili
Usein kysytyt kysymykset
Stop-loss-kysymykset
Stop-loss-mekaniikka hallussa
Harjoittele stop-loss-toimeksiannon asettamista demokaupalla.
Stop-lossin asettaminen teoriassa ja sen toteutumisen seuraaminen, kun markkina liikkuu sinua vastaan, ovat eri kokemuksia. Avaa demo, tee stopilla suojattu kauppa ja seuraa positiota. Stop-loss-kurin sisäistäminen virtuaalivaroilla on huomattavasti edullisempaa kuin sen oppiminen oikealla rahalla.
Rahoitusvälineillä käyminen on riskialtista ja voi tuottaa voittojen lisäksi myös tappioita. Mahdollisten tappioiden määrä rajoittuu talletuksen määrään.