Kockázatkezelés
Stop-loss a(z) Libertex esetében
A stop-loss a platform legfontosabb kockázatkezelési eszköze — és egyben az, amelyet a leggyakrabban használnak rosszul. Ez az oldal bemutatja a Libertex által támogatott négy megbízástípust, azok végrehajtásának módját, valamint azokat a valós korlátokat (csúszás, árfolyamrések), amelyek miatt a stop-loss csökkenti a kockázatot, de nem szünteti meg azt.
Megbízástípusok
Négy stop és célár megbízástípus
Mindegyik típus más helyzethez illik. Az alábbi négy a CFD-iparág standard kockázatkezelési eszköztárának része — egyik sem Libertex-specifikus újítás, hanem bevált megbízástípus, amelyet minden kereskedőnek értenie kell.
Normál stop-loss
A pozíciót piaci áron zárja, amikor az árfolyam eléri a stop szintet. Normál piaci körülmények között a legcélszerűbb. Gyors piacokon a végrehajtás csúszhat — a megbízás a stop aktiválása után a következő elérhető áron teljesül, ami kedvezőtlenebb lehet magánál a stop szintnél. Alapértelmezett kockázatkezelési eszköz; minden pozícióhoz érdemes hozzárendelni.
Csúszó stop
Együtt mozog az árral, amikor a pozíció az Ön javára alakul, de változatlan marad, amikor az ár visszahúzódik. Ha 50 pip távolságú követő stopot állít be, és az ár 100 pip-et mozdul az Ön irányába, a stop felfelé követte az árat, 50 pip távolságot tartva — ezzel rögzítve a nyereséget. Hasznos olyan futó pozícióknál, ahol a trend folytatását szeretné kihasználni a stopok kézi módosítása nélkül.
Stop-limit
A stop elérésekor limitáras megbízássá alakul, nem piaci áron teljesül. Kiküszöböli a negatív csúszás kockázatát, de teljesülési kockázatot hoz be — gyors piacokon előfordulhat, hogy a limitár nem teljesül, így a pozíció Ön ellenében nyitva marad. Csak akkor használja, ha a csúszás költsége meghaladja a rések kockázatát, ami lakossági méretű pozícióknál ritka.
Take-profit (célár)
A stop-loss nyereségoldali párja. A pozíciót egy meghatározott nyereségszinten zárja. Stop-loss megbízással együtt használva már a belépés előtt meghatározható a veszteségi korlát és a nyereségcél — ezt olykor OCO (one-cancels-other) keretnek nevezik. Csökkenti a kísértést, hogy a nyerő pozíciót a terven túl is tartsa.
Fontos korlátok
Ami ellen a stop-loss nem véd
Három helyzet, amikor a stop-loss vagy nem segít, vagy kifejezetten gyengébben teljesít. Ha ezeket előre ismeri, elkerülheti a „nem működött a stopom” utólagos meglepetését.
Gyors piacokon előforduló csúszás
A stop-loss stop megbízás: a stop szint elérésekor piaci megbízást aktivál, nem pedig garanciát jelent arra, hogy az ügylet pontosan ezen az áron teljesül. Gyors piacokon – például hírek közzétételekor, volatilitási kiugrásoknál vagy gyenge likviditás mellett – a stop elérése utáni következő elérhető ár érdemben kedvezőtlenebb lehet a stop szintnél. A csúszás a standard stop megbízásoknál normális és elkerülhetetlen; gazdasági adatok közzétételekor számítani kell rá.
Libertex nem kínál garantált stop megbízásokat
Egyes brókerek – jellemzően azok, amelyek brit / EU-s lakossági kereskedőket szolgálnak ki – felár ellenében garantált stop megbízásokat kínálnak: ilyenkor a bróker viseli a csúszást. Libertex standard stop-loss megbízása a szokásos típus: a végrehajtás a lehető legjobb erőfeszítés alapján történik, csúszásgarancia nélkül. Ha egy adott ügyletnél a veszteség abszolút korlátozása kritikus, a megoldás a kisebb pozícióméret, nem pedig a stop-lossra épített feltételezés.
A réssel nyitó mozgások teljesen megkerülik a stopokat
A zárva tartó piacok (forex hétvégén, részvények éjszaka, indexek kereskedési időn kívül) újranyitáskor réssel nyithatnak — vagyis az ár két, egymástól jelentősen eltérő szint között köztes jegyzések nélkül ugrik. Az EUR/USD-n 1.1000-nál elhelyezett stop nem segít, ha a piac hétfőn 1.0850-nél nyit újra; a megbízás 1.0850-nél teljesül. A kriptó, bár 24/7 elérhető, hasonlóan elszenvedhet hirtelen összeomlást. A réskockázattal szemben egyedül a pozícióméretezés nyújt védelmet.
Kapcsolódó
Hol érdemes tovább olvasni
A stop-loss a kockázatkezelés egyik eleme. Három oldal mutatja be a tágabb kontextust: a tőkeáttétel működését, a stopok elhelyezéséhez használható indikátorokat és a stopfegyelem tesztelésére szolgáló demógyakorlást.
Hogyan hatnak a szorzók a stop megbízásokra
A magasabb szorzó árfolyamértékben szűkebb tényleges stopot jelent — 1:100 tőkeáttétel mellett egy 1%-os piaci elmozdulás a letét 100%-ának felel meg. A Tőkeáttétel oldal bemutatja a letéti és likvidálási mechanizmusokat, amelyek befolyásolják, hová helyezi a stopokat.
TőkeáttételIndikátorok a stop szintek kijelöléséhez
Az ATR (Average True Range) a volatilitáson alapuló stopelhelyezés standard indikátora — a stopokat a szokásos piaci zajon kívülre helyezi. Az Indikátorok oldal bemutatja, mi érhető el natív felületen és MetaTrader.
IndikátorokGyakorolja a stop megbízások fegyelmezett használatát demón
A stop-loss nehézsége nem a működésében rejlik, hanem abban a fegyelemben, hogy minden ügyletnél valóban használja, és beállítás után ne módosítsa. A demószámla az a hely, ahol ezt a szokást kialakíthatja, mielőtt valódi pénz kerülne kockára.
Demószámla
GYIK
Stop-loss kérdések
A stop-loss mechanikájának megértése
Gyakorold a stop-loss elhelyezését demóügyleten.
Elméletben beállítani egy stop-loss megbízást, és végignézni, ahogy az teljesül, amikor a piac Ön ellen fordul, két különböző élmény. Nyissa meg a demót, kössön ügyletet stop megbízással, és kövesse a pozíciót. A stop-loss fegyelem elsajátítása virtuális pénzen jóval olcsóbb, mint éles számlán megtanulni.
A pénzügyi eszközökkel folytatott kereskedés kockázatos tevékenység, amely nemcsak nyereséget, hanem veszteséget is eredményezhet. A lehetséges veszteségek összege a letét összegére korlátozódik.