Управление рисками
Стоп-лосс по Libertex
Stop-loss — самый важный инструмент управления риском на платформе и одновременно тот, которым чаще всего пользуются неправильно. На этой странице разобраны четыре типа ордеров, которые поддерживает Libertex: как исполняется каждый из них и какие у них есть реальные ограничения — проскальзывание и ценовые разрывы, из-за которых stop-loss снижает риск, но не устраняет его полностью.
Регистрация откроется на libertex.org
Типы ордеров
Четыре типа стоп-ордеров и целевых ордеров
Каждый тип подходит для своей ситуации. Четыре варианта ниже — стандартный для индустрии CFD набор инструментов управления риском: это не разработки, уникальные для Libertex, а проверенные типы ордеров, в которых должен разбираться каждый трейдер.
Стандартный стоп-лосс
Закрывает позицию по рынку, когда цена достигает уровня стопа. Подходит для обычных рыночных условий. На быстром рынке исполнение может проскользнуть: ордер исполнится по следующей доступной цене после срабатывания стопа, и она может быть хуже самого стоп-уровня. Базовый инструмент управления риском; используйте его для каждой позиции.
Трейлинг-стоп
Двигается вслед за ценой, когда сделка идет в вашу пользу, но остается на месте при откате. Если установить трейлинг-стоп на 50 pip и цена пройдет 100 pips в вашу сторону, стоп подтянется и будет находиться на 50 pips позади — фиксируя прибыль. Подходит для сделок на продолжение движения, когда вы хотите взять развитие тренда без ручной корректировки стопов.
Стоп-лимит
При срабатывании стопа заявка превращается в лимитную, а не исполняется по рынку. Это исключает негативное проскальзывание, но добавляет риск неисполнения: на быстрых рынках лимитная заявка может не исполниться, и позиция останется открытой против вас. Используйте только тогда, когда стоимость проскальзывания выше риска гэпа; для розничных объёмов такое бывает редко.
Take-profit (цель)
Зеркальный аналог стоп-лосса для фиксации прибыли. Закрывает позицию при достижении заданного уровня прибыли. Вместе со стоп-лоссом позволяет заранее определить и предел убытка, и целевую прибыль до входа в сделку — такую связку иногда называют OCO, где исполнение одного ордера отменяет другой. Помогает не поддаваться эмоциям и не удерживать прибыльные позиции дольше запланированного.
Важные оговорки
От чего стоп-лосс не защищает
Три ситуации, в которых стоп-лосс либо не помогает, либо срабатывает хуже ожидаемого. Если знать о них заранее, не будет неприятного сюрприза в духе «мой стоп не сработал» постфактум.
Проскальзывание на быстрых рынках
Стоп-лосс — это стоп-ордер: при достижении стоп-уровня он активирует рыночный ордер, но не гарантирует исполнение именно по этой цене. На быстром рынке — во время выхода новостей, всплесков волатильности или при низкой ликвидности — следующая доступная цена после срабатывания стопа может быть существенно хуже заданной. Проскальзывание для обычных стоп-ордеров нормально и неизбежно; учитывайте его во время публикации экономических данных.
Libertex не предлагает гарантированные стоп-ордера
Некоторые брокеры — обычно работающие с розничными трейдерами из Великобритании и ЕС — предлагают гарантированные стоп-заявки за дополнительную плату: проскальзывание берёт на себя брокер. Стандартный стоп-лосс Libertex — обычного типа: исполнение по мере возможности, без гарантии от проскальзывания. Если для конкретной сделки критически важна полная защита от убытка сверх заданного уровня, решение — уменьшить размер позиции, а не полагаться на стоп-лосс.
При ценовом разрыве стоп-приказы могут не сработать
Рынки, которые закрываются (валютные пары — на выходные, акции — на своп, индексы — во внебиржевые часы), могут открываться с гэпом — сразу по существенно другой цене, без промежуточных котировок. Стоп на EUR/USD на уровне 1.1000 не поможет, если в понедельник рынок откроется на 1.0850: ордер исполнится по 1.0850. Криптовалюты, хотя торгуются 24/7, тоже могут резко проваливаться. Единственная защита от риска гэпа — правильный размер позиции.
Похожие
Что читать дальше
Стоп-лосс — один из элементов управления рисками. На трёх страницах разобран связанный контекст: механика плеч, индикаторы для установки стопов и практика на демосчёте для проверки дисциплины.
Как мультипликаторы работают со стопами
Чем выше мультипликатор, тем меньше эффективный стоп в цене: движение рынка на 1% при плече 1:100 соответствует 100% маржи. На странице о плече описана механика маржи и ликвидации, которая влияет на выбор уровня стопа.
ПлечоИндикаторы для размещения стоп-ордеров
ATR (Average True Range) — стандартный индикатор для установки стопов с учётом волатильности: он помогает размещать стопы за пределами обычного рыночного шума. На странице индикаторов указано, что доступно на собственной платформе и MetaTrader.
ИндикаторыОтработайте дисциплину стоп-приказов на демо-счёте
Сложность стоп-лосса не в механике, а в дисциплине: использовать его в каждой сделке и не передвигать после установки. Демо-счёт помогает выработать эту привычку до того, как на кону окажутся реальные деньги.
Демо-счёт
FAQ
Вопросы о стоп-лоссе
Механика стоп-лосса понятна
Отработайте постановку стоп-лосса на демо-сделке.
Одно дело — выставить стоп-лосс в теории, и совсем другое — увидеть, как он срабатывает, когда рынок идет против вас. Откройте демо-счёт, заключите сделку со стоп-лоссом и понаблюдайте за позицией. Отработать дисциплину работы со стоп-лоссом на виртуальных средствах гораздо дешевле, чем учиться этому на реальных.
Торговля финансовыми инструментами — рискованная деятельность: она может принести не только прибыль, но и убытки. Сумма возможных потерь ограничена размером депозита.