Управління ризиками
Стоп-лос на Libertex
Stop-loss — найважливіший інструмент управління ризиком на платформі й водночас той, яким найчастіше користуються неправильно. На цій сторінці розглянуто чотири типи ордерів, які підтримує Libertex, як кожен із них виконується, а також їхні реальні обмеження (прослизання, цінові розриви), через які stop-loss знижує ризик, але не усуває його повністю.
Типи ордерів
Чотири типи стоп-ордерів і цільових ордерів
Кожен тип підходить для окремого сценарію. Чотири наведені нижче — це стандартний набір інструментів управління ризиками в індустрії CFD — жоден із них не є специфічною інновацією Libertex, а лише перевірені типи ордерів, які має розуміти кожен трейдер.
Стандартний стоп-лос
Закриває позицію за ринковою ціною, коли ціна торкається вашого стоп-рівня. Найкраще підходить для звичайних ринкових умов. На швидкому ринку виконання може відбутися з прослизанням — ордер буде виконано за наступною доступною ціною після спрацювання стопу, яка може бути гіршою за сам стоп-рівень. Базовий інструмент керування ризиком; додавайте його до кожної позиції.
Трейлінг-стоп
Рухається разом із ціною, коли угода йде у ваш бік, але залишається на місці, коли ціна відкочується. Якщо ви встановите трейлінг-стоп на 50-pip і ціна пройде 100 pips у ваш бік, стоп підтягнеться на 50 pips позаду — фіксуючи прибуток. Корисно для угод, які ви залишаєте «бігти», коли хочете взяти продовження тренду без ручного коригування стопів.
Стоп-ліміт
Перетворюється на лімітний ордер, коли спрацьовує стоп, а не виконується за ринковою ціною. Усуває ризик негативного прослизання, але додає ризик виконання — на швидких ринках лімітний ордер може не виконатися, залишивши позицію відкритою проти вас. Використовуйте лише тоді, коли вартість прослизання перевищує ризик цінового розриву, що рідко трапляється для позицій роздрібного розміру.
Тейк-профіт (ціль)
Дзеркальний до stop-loss інструмент для фіксації прибутку. Закриває позицію на заданому рівні прибутку. Поєднуйте зі stop-loss, щоб до входу визначити і нижню межу ризику, і ціль угору — інколи це називають OCO-брекетом (one-cancels-other). Прибирає емоційну спокусу тримати прибуткові позиції довше, ніж передбачає ваш план.
Чесні застереження
Від чого стоп-лос не захищає
Три сценарії, коли stop-loss або не допомагає, або помітно поступається очікуванням. Якщо знати про них заздалегідь, не буде неприємного сюрпризу «мій стоп не спрацював» уже після факту.
Проковзування на швидких ринках
Stop-loss — це стоп-ордер: він активує ринковий ордер на стоп-рівні, але не гарантує виконання саме за цією ціною. На швидких ринках (під час виходу новин, сплесків волатильності чи низької ліквідності) наступна доступна ціна після спрацювання стопу може бути суттєво гіршою за ваш стоп-рівень. Прослизання є нормальним і неминучим для стандартних стопів; очікуйте його під час економічних публікацій.
Libertex не пропонує гарантовані стопи
Деякі брокери (зазвичай ті, що обслуговують роздрібних трейдерів у Великій Британії / ЄС) пропонують гарантовані стопи за додаткову премію — брокер бере прослизання на себе. Libertex має стандартний стоп-лос звичайного типу: виконання за принципом найкращого зусилля, без гарантії від прослизання. Якщо для конкретної угоди критично важливий абсолютний захист від збитків, рішенням є менший розмір позиції, а не припущення щодо стоп-лоса.
Цінові гепи повністю оминають стоп-накази
Ринки, що закриваються (forex на вихідні, акції на ніч, індекси у неробочі години), можуть відкриватися з гепом — переходити від однієї ціни до значно іншої без проміжних котирувань. Стоп на рівні 1.1000 для EUR/USD не допоможе, якщо в понеділок ринок відкриється на 1.0850; ордер буде виконано за 1.0850. Криптовалюти, хоча й торгуються 24/7, можуть так само переживати flash crash. Розмір позиції — єдиний захист від ризику гепу.
Схоже
Що читати далі
Stop-loss — лише один з елементів управління ризиками. Три сторінки розкривають ширший контекст: механіку кредитного плеча, індикатори для розміщення стопів і практику на деморахунку для перевірки дисципліни щодо стопів.
Як мультиплікатори взаємодіють зі стопами
Вищий мультиплікатор означає ближчий ефективний стоп у ціновому вираженні — рух ринку на 1% за плеча 1:100 дорівнює 100% маржі. На сторінці про кредитне плече пояснено механіку маржі та ліквідації, яка впливає на розміщення стопів.
Кредитне плечеІндикатори для розміщення стопів
ATR (Average True Range) — стандартний індикатор для розміщення стопів на основі волатильності: він виносить стопи за межі звичайного ринкового шуму. На сторінці індикаторів описано, що доступно на власній платформі та MetaTrader.
ІндикаториВідпрацьовуйте дисципліну стопів на деморах
Найскладніше в стоп-лосі — не механіка, а дисципліна: справді використовувати його в кожній угоді й не пересувати після встановлення. Демо — це місце, де варто сформувати цю звичку, перш ніж на кону будуть реальні кошти.
Демо-рахунок
FAQ
Запитання щодо стоп-лосу
Механіку стоп-лосу зрозуміло
Практикуйте розміщення stop-loss в демоугоді.
Встановити стоп-лос у теорії й побачити, як він спрацьовує, коли ринок іде проти вас, — різний досвід. Відкрийте демо, укладіть угоду зі стопом і поспостерігайте за позицією. Засвоїти дисципліну стоп-лосів на віртуальних коштах значно дешевше, ніж вчитися цього на реальних.
Торгівля фінансовими інструментами є ризиковою діяльністю і може приносити не лише прибуток, а й збитки. Розмір можливих збитків обмежений сумою депозиту.